글로벌 석유 시장 회복, 산업 번영 회복

4월 12일, 국가고급 싱크탱크 중국국가석유공사 경제기술연구소가 편찬·관리하는 '2021 국내외 석유 및 가스 산업 발전 보고서'(이하 '산업 보고서')가 공식 발표됐다. 베이징. '산업보고서'는 2021년 국내외 석유가스 산업 발전의 주요 기조가 회복과 변혁이 될 것이라고 지적했으며, 이 기조연설은 올해도 계속될 예정이다. 그러나 강대국의 포기가 심화되고 주요 지정학적 갈등의 영향이 계속해서 가중되고 있다. 국제 환경은 더 복잡하고 가혹합니다. 불안정과 불확실성은 2022년에 중요한 특징이 될 것입니다. 회복과 변화의 위험은 전체 산업이 경계해야 할 중요한 문제가 될 것입니다. 콘텐츠.

석유 시장은 바닥에서 회복

2021년에는 세계 석유 시장이 회복세를 보일 것입니다. 세계 석유 수요는 하루 555만 배럴 증가한 9735만 배럴로 전염병 이전 수준의 96%에 달할 전망이다. 시장은 하루 200만 배럴의 흑자에서 하루 205만 배럴의 적자로 바뀌었다. OECD 상업용 석유 재고는 5-년 평균 아래로 떨어졌습니다.

수요와 공급의 변화에 ​​따라 2021년 연간 브렌트유 평균 가격은 배럴당 70.95달러로 2020년(배럴당 43.32달러)보다 64% 상승할 것입니다.

석유 시장 연구소(Oil Market Research Institute)의 선임 분석가인 Li Ran은 2021년 국제 시장의 가장 두드러진 특징은 원유 가격의 급격한 반등이며 반등 성장률이 30년 만에 최고 수준을 기록했다고 말했습니다.

동시에 세계 정유 산업의 번영이 크게 반등하고 정유 공장의 평균 가동률이 저점에서 벗어났습니다. 세계 주요 석유 수요가 급격히 반등했습니다. 이 중 휘발유와 경유는 크게 회복된 반면 항공유 수요는 천천히 회복됐다. 유가는 2020년보다 훨씬 높습니다.

2022년을 내다보면 석유 수요는 점진적으로 회복세를 이어갈 것이며, 이는 전년 대비 하루 323만 배럴 증가한 1억 258만 배럴로 새로운 왕관 전염병 이전 수준보다 높을 것으로 예상된다. 수요 증가는 주로 아시아, 유럽 및 미국의 개발 도상국에서 발생합니다. 브렌트유는 배럴당 평균 $80-$85가 될 것으로 예상됩니다.

회의에 참석한 관련 전문가들은 2022년 세계 석유시장의 펀더멘털이 개선되겠지만 단기적으로 지정학적 프리미엄을 없애기는 어려울 것이라고 내다봤다. 유가의 변동성. 세계 안보 상황, 지정학적 상황, 이란 핵협상 진행 상황, OPEC 생산 정책이 2022년 국제 유가 추세에 영향을 미치는 중요한 요인이 될 것이다.

석유 시장에서는 세계 석유 시장이 더욱 회복되고 석유 제품에 대한 수요는 하루 8,575만 배럴로 전년 대비 322만 배럴 증가할 것으로 예상된다. 가솔린, 디젤 및 제트 연료 수요는 코로나바이러스 이전 수준의 99.6%, 100.5% 및 79%로 회복되었습니다. 세계의 정제 능력은 연간 1억 3000만 톤 증가할 것으로 추정되며 석유 제품의 공급은 여전히 ​​수요 증가보다 많습니다.

유가가 높은 상태를 유지하고 있으며 글로벌 정유 및 화학 산업의 원활한 운영에 영향을 미쳤다는 점은 주목할 가치가 있습니다. 일부 기업은 주기적인 영업 손실을 경험했으며 처리량이 감소했습니다. 석유, 석탄 및 경질 탄화수소의 세 가지 원료에서 에틸렌을 생산하기 위한 경쟁이 더욱 치열합니다.

천연 가스 공급이 타이트하고 가격이 높습니다.

세계 천연가스 시장은 2021년에 큰 변화를 보게 될 것입니다. 탄소 중립 시나리오에서 지속적인 에너지 전환 및 극한 날씨와 같은 요인의 영향을 받아 수요가 크게 반등하여 새로운 왕관 전염병 이전 수준을 초과했습니다. 연간 소비량은 4조 입방미터로 전년 대비 4.6% 증가했습니다.

그러나 공급 증가는 예상보다 낮고 시장은 타이트했으며 새로운 액화 용량은 충분하지 않았습니다. 특히 유럽 시장의 수요와 공급의 모순이 특히 두드러지며 국제 가스 가격이 사상 최고치를 경신했다. 유럽의 T TF 평균 현물 가격은 영국 열 단위 100만 달러당 15.9달러로 전년 대비 397% 증가해 가격 기록이 시작된 2004년 이후 최고치를 기록했다. 동북아시아, 아시아 LNG 현물 가격도 고점으로 반등 2014년 물가 수준.

치솟는 천연가스 가격 뒤에는 에너지 전환의 수요와 공급 간의 구조적 모순이 반영되어 있습니다. 최근 유럽에서는 화석에너지의 발전을 억제하기 위해 재생에너지 발전을 활발히 개발하고 있다. 2021년에는 북반구의 이상기후, 부족한 풍력발전량, 전년 대비 발전량 급감 등으로 인해 유럽 국가들이 고가의 석탄발전과 가스발전을 재개하게 되어 천연가스 가격이 급등하게 될 것입니다. 지정학적 영향과 함께 주요 에너지 국가의 가스 공급은 제한적이며 이는 지역 에너지 변환에 위험과 도전을 가져옵니다.

2022년을 기대하며 세계 천연가스 공급 긴장은 더욱 심화될 것으로 예상됩니다. 세계 천연가스 수요는 여전히 4조 8천억 입방미터로 증가할 것입니다. 지정학적 갈등의 맥락에서 유럽의 타이트한 수급은 심화되고 글로벌 가스 가격을 상승시킬 수 있습니다. 높은 가스 가격은 자연 생산에 좋습니다. 전 세계 생산량은 4조 3천억 입방미터로 전년 대비 3.3% 증가할 것으로 예상됩니다. 또한 새로운 액화 용량이 부족하여 글로벌 LNG 수급이 점점 더 긴장되고 있습니다. 2022년에는 전 세계적으로 새로운 액화 용량이 연간 약 1,320만 톤이 될 것으로 추정됩니다.

천연가스시장연구소(Natural Gas Market Research Institute)의 수석 이코노미스트인 Bai Hua는 타이트한 수급이 가스 가격을 상승시켰고 지정학적 요인이 단기적인 가격 변동을 악화시켰다고 말했습니다. 지정학적 갈등의 영향을 받아 주요 에너지 국가의 천연가스가 유럽으로 유입되는 것을 차단하고, 증분분은 아시아로 유입될 가능성이 높다. 결과적으로 유럽의 천연가스 수요 증가는 LNG 무역으로 보완될 것이며, 이는 글로벌 천연가스 무역 패턴에 더욱 영향을 미칠 것입니다.

석유 및 가스 회사는 신중하게 투자하고 혁신을 가속화합니다.

2021년에는 국제 유가가 상승하면서 주요 국제 석유 회사들의 영업 실적이 크게 반등할 것입니다. 5개 주요 국제 석유 회사의 합산 영업 이익은 53% 증가할 것입니다. 총 순이익은 마이너스에서 플러스로 전환되어 전년 대비 1,596억 달러 증가한 824억 달러를 기록했습니다. 잉여현금흐름은 2020년 같은 기간의 7배까지 치솟았다.

석유 회사가 곤경에서 벗어났지만 석유 및 가스 산업의 미래 발전에 대한 자신감이 아직 완전히 회복되지 않았으며 자본 지출은 여전히 ​​상대적으로 조심스럽습니다. 5개 기업의 자본지출을 합산하면 전년 대비 5.9% 감소했고, 2020년 석유 및 가스 생산은 전년 대비 2.4% 감소한 감소세를 이어갔다.

2021년에는 주요 국제 석유 회사의 발전이 업스트림, 미드스트림 및 다운스트림 비즈니스의 전환 및 발전 과정을 가속화했습니다. 업스트림 부문은 핵심 지역 및 지역으로의 집중을 가속화하고 유가 반등을 활용하여 자산 매각 계획을 가속화했습니다. 예를 들어, Shell은 US Tertiary Basin 자산을 95억 달러에 분사했습니다.

SonMobil은 또한 셰일 가스 자산을 매각하고 매각했습니다. 정유 사업은 계속해서 규모가 축소되고 변화와 업그레이드가 가속화되었으며 비핵심 정유 공장과 비효율적인 정유 능력을 매각했습니다. 다운스트림 분야에서는 터미널의 혜택을 창출하고 제로 웨이 비즈니스 시장을 점유하고 석유, 가스 전기, 석유, 가스, 전기, 가스, 전기 및 기타 산업을 개발하기 위해 중장기 비즈니스 전환을 위한 사전 준비를 하는 데 더 많은 관심을 기울일 것입니다. 및 수소 에너지 종합 주유소.

유가가 급격히 상승했지만 주요 국제 석유 회사는 여전히 ​​저탄소 변환 및 개발을 적극적으로 전개하고 촉진하고 있습니다. 업스트림 초점은 "석유에서 가스로"이고 다운스트림 초점은 "석유 전환"입니다. 각 기업의 실태에 따라 대규모로 에너지 신사업을 선별적으로 개발해 석유회사로 변신한다. 변화와 발전의 주요 추세. bp는 유가 회복에도 불구하고 석유 및 가스 생산량을 40%까지 줄이겠다는 약속을 여전히 이행할 것이라고 말했다. Total은 2030년까지 석유 제품 판매를 30%까지 줄일 계획입니다. ExxonMobil은 향후 5년 동안 저탄소 부문에 150억 달러를 투자할 것이라고 말했습니다. Chevron은 2050년까지 순배출 제로를 처음으로 약속했습니다.

올해 초부터 주요 국제 석유 회사의 투자가 점차 증가하고 있으며 경제적 효율성이 높고 비용이 저렴한 자산에 대한 경향이 있습니다. 업스트림 품질과 효율성이 향상되고 다운스트림 규모가 제어되어 업그레이드를 촉진하는 동시에 청정 에너지와 같은 다양한 변환 및 개발이 가속화됩니다. 개발 전략 연구소의 경제학자 Huang Yingjia는 주요 국제 석유 회사들이 투자 원칙을 계속 고수할 것이며 석유 및 가스 투자는 저탄소 및 고수익에 더 많은 관심을 기울일 것이라고 말했습니다. 상류 배치를 계속 조정하고 석유 및 가스 사업을 전통적인 유리한 지역으로 되돌립니다. 에너지 전환에 대한 자신감을 강화하고 새로운 에너지를 개발합니다. 석유 회사에 대한 지속적인 가속화, 저탄소 투자는 유리한 영역과 기술 혁신에 더 많은 관심을 기울일 것입니다. 생산량이 크게 증가하지 않으며 성능이 더욱 향상됩니다.